2025年12月26日，全国首单光伏发电类REITs——中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金（基金代码：508096，简称“中航京能光伏REIT”）在上交所正式披露定向扩募发行情况报告书，标志着其首次扩募发售圆满完成。此次扩募不仅为基金注入优质水电资产与长期发展动能，更彰显了市场对绿色能源基础设施价值及中航基金专业管理能力的高度认可，为能源REITs板块高质量发展再添标杆案例。

扩募发售募资达上限

市场热情彰显资产价值

作为备受关注的绿色能源REITs产品，中航京能光伏REIT本次采用定向扩募方式，向特定对象发售基金份额。最终募集资金总额达29.2215亿元（不含募集期利息），精准触及募集规模上限，共发售基金份额3.0088亿份，发售价格为9.712元/份。亮眼的募集成绩，充分印证了投资者对光伏、水电等绿色基础设施资产潜力的坚定信心，也凸显了中航京能光伏REIT在市场中的稀缺价值与较强吸引力。

扩募实现三重价值跃升

筑牢长期发展根基

本次扩募的圆满完成，实现了基金资产、投资者结构与存续周期的多维优化，为长期稳健发展奠定坚实基础：

资产结构再升级：在原有榆林、晶泰两大光伏项目的基础上，新增苏家河口、松山河口两个优质水电站项目，基金底层资产形成“光伏+水电”的绿色能源组合，资产规模进一步扩大，稳定性与成长性同步增强；

投资者结构更稳健：成功引入10家战略投资者及22家优质机构投资者，为基金带来长期稳定的资金支持，进一步提升投资者结构的多元化与合理性；

存续周期获延长：基金存续期限延长至27年，为底层资产的价值深度挖掘、运营效能持续优化提供了充足空间。

优质水电资产加持

专业运管护航稳健收益

本次新增的苏家河口、松山河口两座水电站均位于云南省保山市腾冲市槟榔江干流，总装机容量达483兆瓦，是保山市骨干电源项目。依托槟榔江流域水库的科学调度，资产具备显著的“蓄丰补枯”能力，可高效平衡汛期与枯水期来水量，一定程度提升发电的稳定性。

在电力消纳方面，项目电力优先纳入云南省“西电东送”优先发电计划，剩余电量参与市场化交易，送电通道畅通、消纳情况良好，能高效满足用户用电需求。值得一提的是，项目由保山市最大发电企业——保山能源发展股份有限公司统筹运营管理，其团队常年管理26座水电站、总装机容量超950兆瓦，丰富的运营经验与优良过往业绩，将为水电资产的长期稳健运营提供有力保障。

深耕绿色金融 共赴“双碳”发展之约

当前，国家“双碳”战略深入推进，能源REITs已成为连接绿色能源基础设施与资本市场的重要桥梁，“首发+扩募”双轮驱动的市场格局持续深化。中航基金、中航证券始终积极响应国家绿色发展与金融创新战略，以REITs为核心金融工具，持续赋能绿色能源基础设施建设。

未来，基金管理人中航基金与专项计划管理人中航证券将坚守“专业、诚信、责任”的核心理念，稳步推进基金后续运营管理，严格履行信息披露义务，与广大投资者携手，持续挖掘绿色资产价值，为推动公募REITs市场高质量发展、助力“双碳”目标实现贡献更多力量！

风险提示：本基金为基础设施证券投资基金，采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构。投资基础设施基金可能面临以下风险：基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、流动性风险、终止上市风险、税收等政策调整风险等。本基金风险等级为中风险(R3),适合专业投资者及风险等级为C3及以上的普通投资者。投资者在参与基础设施基金业务前，应认真阅读基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等法律文件，熟悉基础设施基金相关规则，充分认识基金风险收益特征和产品特性，自主判断基金的投资价值，并充分考虑自身的风险承受能力，谨慎做出投资决策，自行承担投资风险。本基金封闭运作，不开放申赎。本基金在上海证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内方可进行场内交易或通过交易所基金通平台进行场外份额转让。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人过往业绩不代表其未来表现。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。本材料观点仅供参考，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场有风险，投资需谨慎。